
图片鼎金投资鼎金投资
01假期读书计划往往事与愿违,原本计划在国庆看完三本书的我,直到假期倒计时,才终于读完查尔斯·埃利斯的《看透投资》。这本不算厚重的书,却让我对投资、养老与中年选择有了全新思考。书中最核心的理念,是对“长期主义”的坚定主张——这一点与《穷查理宝典》的观点不谋而合。
长期主义的核心威力,正来自复利效应,书中用“72法则”将其讲得透彻:按x%的复利计算,资金翻倍所需年限Y与X的乘积恒为72。当收益率为6%时,12年能让资金翻倍;当受益率降至4%,则需18年;若收益率能达到8%,不仅9年就能翻倍,再过两个9年,资金还能增至初始的8倍。也正因如此,作者才说“时间是投资理财的阿基米德杠杆”,每多一分耐心,都可能放大最终的收益。
更颠覆我固有认知的,是书中对“债券vs股票”的对比:“从历史记录来看,作为可靠的收入来源,债券不及股票。”
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埃利斯列出了股票的四大优势:一是产生的收入更高;二是能大幅增值本金;三是收入可预测性更强;四是比债券更能抵御通胀、保护本金鼎金投资。
可这个结论,却让我生出困惑,就像书中所言:既然股票优势显著,为何多数养老金、捐赠基金等大型机构,仍把大量资金投入长期债券?联想到自己,近年开始规划理财时,抱着“保住本金”的想法,至今没开通券商账户,资产全集中在低风险、低收益的银行自营理财里——这种“求稳”的选择,似乎和机构的倾向不谋而合。
而作者恰好解答了这份困惑:长期债券受青睐,一部分源于受托人在遗产规划中的传统经验,更重要的是,对投资经理而言,真正的“长期投资”其实是极大的挑战——它考验的不仅是专业,更是对抗短期波动的定力。
埃利斯主张“长期投股票”,并非鼓励盲目入场。他借高尔夫球界传奇教练汤米·阿莫尔的话类比:“打高尔夫最大的挑战,不是击球、推杆或从沙坑救球,而是控制打球的自己。”投资亦是如此:必须先认清自己的能力与财务状况,只在可承受的风险范围内决策。
书中那句“获胜之道在于少打烂球”“打好你最有把握的那一杆,再让下一球变简单”,更像是给普通投资者的提醒:当下每一个投资选择,都该为“长期持有”铺路,而非图一时便利。
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这份读书感悟,还被返程路上的一段经历深化了。
假期结束从老家返程时,队友坚持要去看望他同学的爸爸——一位独自守在乡下的老人。
我们绕开堆满水泥、砖瓦的乡间小路(印象中乡下盖新房是“光宗耀祖”的一件大事,几十年都如此,年年都有盖新房的),到了同学家的新洋楼前,只见老人正蹲在晒场上摘棉花,双手止不住地颤抖。
闲聊中才知,老人已是肝癌晚期。带病坚持农耕的他不提自己的病痛,也没抱怨儿子,反倒总念叨:“孩子在上海打拼不容易”。可话到深处,老人家还是忍不住叹气:“当了一辈子农民,老了没个保障;孩子自己生活都难,哪能再给他们添乱?那些城里退休的老人,退休金随便就上万,我们农民辛苦一辈子,怎么就老无所依呢?”
这番话,恰好与书中《艰难的选择:我们的处境》一章形成了呼应。埃利斯在书中说,“退休投资是大多数美国人的核心投资问题,也是美国最重要、最危险的挑战之一”——可这话放在中国,同样成立。公平与公正,从来都是社保与退休政策讨论的核心。
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随着人口老龄化,如何公平、公正的实现老有所养,老有所依,是所有国家迫在眉睫的一大难题。
埃利斯在书中提到,退休后的经济保障是由五个因素决定:工作年限、存款金额、投资能力、年消费水平以及退休时长。而更现实的是,老年人一生60%的医疗支出,往往集中在生命最后6个月。
于我这样的中年人而言,工作年限、存款规模已基本定型,年消费水平的调整空间也有限;坚持锻炼,更多是为了当下的生活质量,而非奢求“活得更久以多拿退休金”——毕竟寿命是不可控的变数。如此算来,“投资能力”竟成了我们当下唯一能主动提升的变量。
其实对大多数人来说,“想明白钱的事”本就不易,我们不是投资专家鼎金投资,即便知道“钱很重要”,也常缺长期理念、难抵短期诱惑。但读《看透投资》让我明白:了解基础的投资逻辑,未必能让人“赚大钱”,却能帮我们避开盲目跟风、过度冒险的坑。而深思熟虑的投资咨询,核心也从不是“推荐牛股”,而是帮我们找到可行的长期目标,搭建适配的资产组合——这或许就是普通人应对投资与养老焦虑的最优解。
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